Typen Von Exotischen Fx Optionen

Forex und Exotic Optionen Die meisten Aktien-und Futures-Händler sind zumindest vertraut mit grundlegenden Option-Trading-Konzepte, aber Optionen sind ein viel anderes Tier in der Forex-Welt. Da Forex-Handel weiterhin im Retail-Trading-Bereich zu erweitern, ein Aspekt des Marktes viele Händler haben über die Option Trading gefragt. Obwohl sie noch nicht ein gemeinsamer Teil des Einzelhandels-Spot-Devisenhandels sind, haben einzelne Marktteilnehmer Zugang zum Optionshandel - abhängig von ihrem Broker. Optionen im Spot-Devisenmarkt sind nicht standardisiert, wie Optionskontrakte für börsengehandelte Bestände und Futures sind - dh es gibt keine vordefinierten Ausübungspreise oder Verfallsdaten, die alle Broker und Händler nutzen. Wenn Ihr Makler bietet Option Trading, haben sie wahrscheinlich ihre eigenen relativ Set-Menü von Optionskontrakten, sowie die Fähigkeit, ein individuelles Instrument der Wahl zu erstellen. Devisenoptionsmerkmale Im Gegensatz zum Optionshandel in den Aktien - und Futures-Märkten, in denen Optionen in regelmäßigen Abständen ablaufen (z. B. alle 30 Tage oder drei Monate) und online gehandelt werden können, müssen Kunden in der Forexwelt typischerweise Optionen über das Telefon tauschen Erstellen Sie maßgeschneiderte Option Verträge mit fast jedem Strick Preis und Ablauf. Diese Anpassung gibt den Händlern Flexibilität, aber es macht auch FX-Option komplizierter, weil die Schwierigkeit, festzustellen, ob eine bestimmte Option fair ist. Die meisten Forex-Firmen, darunter Gain Capital und HotSpotFX, sagen, sie sind noch nicht sehen viel Interesse von Kunden. Als Folge ist Forex Option Trading am besten geeignet für erfahrene Händler nach Gain, die FX-Option Handel innerhalb seiner traditionellen FX-Plattform bietet. Die meisten Plattformen berechnen keine Provisionen für Optionen, die sie durch die Bidask-Spreads kompensiert werden. Forex-Optionen werden in der Regel gebaut, um in ein oder zwei Wochen ablaufen, aber wieder, das ist bis zu dem Brokerage und dem Kunden. Optionstypen und Strategien Forex Optionen kommen in zwei Geschmacksrichtungen: Vanille und exotisch. Vanilla-Optionen sind einfache Anrufe und vertraut vertraut Lager-und Futures-Optionen Trader. Exotische Optionen beziehen sich auf Kombinationen von Optionen (Spreads) oder Variationen auf die Auszahlungsprofile von Vanilla-Optionen - ganz unterschiedliche Produkte mit optionalen Merkmalen. Eine Art von Forex-Optionshandel, der in die letzte Kategorie fällt, ist eine festverzinsliche Option, die eine einmalige Transaktion ist, die es einem Händler ermöglicht, von einem vorbestimmten Auszahlungsbetrag zu profitieren, wenn der Händler, der den Preis oder die Preisspanne während einer bestimmten Handelsperiode ausgewählt hat, erreicht wird . Im Allgemeinen wird ein Brokerage jeden 24-Stunden-Handelstag in mehrere Handelssitzungen aufteilen. Vor Beginn einer Handelssitzung wird das Unternehmen typischerweise Preisgrenzen für bestimmte Währungspaare angeben, innerhalb derer festverzinsliche Optionsaufträge für diese Handelssitzung eingegeben werden können. Die Firma zitiert dann die Prämie, die der Händler zahlen muss, um den Festpreis Optionshandel zu kaufen. Sobald ein Auftrag eingegeben wird, wird die Prämie für den Handel automatisch von Ihrem Handelskonto abgezogen. Wenn der ausgewählte Kurs oder Kursbereich des zugrunde liegenden Währungspaares während der Handelssitzung erreicht wird, wird automatisch eine voreingestellte Auszahlung (die das Unternehmen und der Kunde als Bedingungen des Optionskontrakts bestimmen) dem Händlerkonto automatisch gutgeschrieben Der Handelssitzung. Falls der Kurs des zugrunde liegenden Währungspaares während der Handelssitzung nicht erreicht wird, läuft die Festzinsoption wertlos aus. Wenn beispielsweise der Euro-Dollar-Kurs (EURUSD) vor einer bestimmten Handelsperiode bei 1,3028 lag, könnte ein festverzinslicher Optionskontrakt aufgebaut werden, wobei der Händler einen Auszahlungsbetrag von X erhalten würde, wenn EURUSD während der Handelsperiode über 1,3070 gehandelt hätte. Barrier-Optionen basieren auf einem vorgewählten Preisniveau (Barriere) in einer Währung, die, wenn erreicht, entweder eine Vanille-Option (Call oder Put) oder die Existenz einer Vanille-Option zu eliminieren. Diese werden als Knock-inknock-out-Optionen bezeichnet. Es gibt zwei Arten von Know-In-Optionen: up und in und down und in. Bei einer Up-and-In Option wählt der Käufer eine obere Kursbarriere über dem Markt aus. Trifft die Währung auf diese Ebene, wird eine Vanilla-Optionsposition mit einem Fälligkeitstermin und einem zu Beginn vereinbarten Basispreis ausgelöst. Wenn zum Beispiel EURUSD bei 1,3028 liegt, könnte eine Option für den Auf - und Abbau aus einer Long-Call-Optionsposition bestehen, deren Ausübungspreis 1,3055 beträgt, wenn EURUSD über 1,3050 gehandelt wird. Eine Down-and-In-Option ist die gleiche, außer dass die Währung eine untere Barriere erreichen muss, um die Optionsposition auszulösen. Nach dem Treffen der gewählten niedrigeren Preisniveau, schafft es eine Call-oder Put-Option Position. Knock-out-Optionen sind das Gegenteil von Knock-Ins. Mit Know-outs beginnt der Käufer mit einer Vanille-Option, wenn die vorgegebene Preisschranke getroffen wird, wird die Vanilla-Optionsposition abgebrochen. Wie bei der Knock-In-Option gibt es zwei Arten: auf - und abwärts und abwärts. Mit einer up-and-out-Strategie, wenn die Option trifft die obere Barriere, wird die Option storniert und Sie verlieren Ihre Prämie. Mit einem nach unten und heraus, wenn die Option trifft die niedrigere Preis Barriere, wird die Option storniert. Risiken im Handel Spot-Devisenoptionen Devisenoptionskontrakte unterscheiden sich erheblich von Optionen auf Aktien oder Futures-Kontrakte. Es gibt keine standardisierten Kontraktspezifikationen oder zentralisierte, börsengehandelte Märkte, was bedeutet, dass es wenig oder keine Preistransparenz gibt, was es schwierig macht, festzustellen, ob der Preis, den Sie für eine Option zahlen, nahe dem fairen theoretischen Wert ist. Im Wesentlichen ist eine Forex-Option eine maßgeschneiderte, private Transaktion zwischen einem Händler und einem Brokerage und nur Händler mit erheblichen Erfahrungen in der Devisenhandel und Option-Pricing-Techniken sollten versuchen, Gebrauch von Optionsstrategien im Forex-Markt zu machen. Ein Put gibt seinem Inhaber die Möglichkeit, eine bestimmte Aktie, Währung oder andere Basiswerte zu einem vorher festgelegten Kurs innerhalb einer vorgegebenen Zeitspanne zu verkaufen. Ein Anruf gibt seinem Inhaber das Recht, einen Basiswert unter den gleichen Bedingungen zu kaufen. Puts und Anrufe können Over-the-Counter (OTC) sein - was bedeutet, dass die Anleger ihre eigenen Ausübungspunkte, Laufzeiten und Nominalgrößen mit einer Gegenpartei - oder börsengehandelt - festlegen können, dh die Optionen können zu festgelegten Terminen, Streiks und Terminen gekauft und verkauft werden Auf einem offen gehandelten Markt. Die wichtigsten Komponenten der Optionen Preisgestaltung sind Volatilität und Zeit bis zur Endfälligkeit, und mehr von beiden wird eine Option teurer machen. American Style: Eine Option, die jederzeit bis zum Verfall ausgeübt werden kann. Am Geld (ATM): Eine Option, deren Ausübungspreis identisch (oder sehr nahe) zum aktuellen Basiswert (oder Futures) Preis ist. Call-Option: Eine Option, die dem Eigentümer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Bestand (oder Futures-Kontrakt) zu einem festen Preis zu kaufen. Deep (z. B. tiefe In-the-money-Option oder tiefe Out-of-the-money-Option): Renditeoptionen mit Ausübungspreisen, die weit über dem aktuellen Kurs des Basiswerts liegen und Put-Optionen mit weit unter dem aktuellen Kurs liegen Preis des Basiswerts. Europäischer Stil: Eine Option, die nur nach Ablauf, nicht vorher ausgeübt werden kann. Ausübung: Um eine Option für das Basisinstrument auszutauschen. Verfall: Der letzte Tag, an dem eine Option ausgeübt und gegen den Basiswert ausgetauscht werden kann (in der Regel der letzte Handelstag oder einen Tag danach). Im Geld (ITM): Eine Call-Option mit einem Basispreis unter dem Kurs des Basisinstruments oder einer Put-Option mit einem Basispreis über dem Basispreis. Intrinsic Value: Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis einer in-the-money-Option und dem zugrunde liegenden Vermögenspreis. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 22 hat 2 Punkte von intrinsischem Wert, wenn der zugrunde liegende Markt am 24. Handelstag ist. OTM: Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis über dem Kurs des Basiswertes oder einer Put-Option Wobei der Basispreis unter dem Basispreis liegt. Premium: Der Preis für eine Option. Put-Option: Eine Option, die dem Eigentümer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Bestand (oder Futures-Kontrakt) zu einem festen Preis zu verkaufen. Ausübungspreis: Der Kurs, zu dem der Basiswert bei Ausübung einer Option ausgetauscht wird. Zeitwert: Die Menge eines Optionswertes, der eine Funktion der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf ist. Wenn sich Expirationsansätze ergeben, nimmt der Zeitwert mit einer beschleunigten Rate ab, einem Phänomen, das als Zeitzerfall bekannt ist. Volatilität: Das Niveau der Preisbewegung in einem Markt. Die historische Volatilität misst die Preisschwankungen (üblicherweise als Standardabweichung der Schlusskurse berechnet) über einen bestimmten Zeitraum - z. B. Der letzten 20 Tage. Die implizite Volatilität ist die aktuelle Marktschätzung der zukünftigen Volatilität, die sich in der Höhe der Optionsprämien widerspiegelt. Je höher die implizite Volatilität, desto höher die Optionsprämie. Spot Forex-Optionen bieten mehr Trading-Alternativen Der e-Forex-Markt wird immer besser für den Investor. Die Regel scheint, dass, was auch immer die Institutionen zu handeln haben, wird die Öffentlichkeit bald Zugriff darauf haben. Erstens war spot forex ausschließlich für institutionelle und Bankkunden tätig. Heute kann jeder Spot Forex handeln. Nun kommen Optionen auf Spot Forex. Das ist richtig, vor Ort Devisenoptionen. Diese werden hervorragende Werkzeuge für die Kontrolle des Risikos im E-Forex-Markt sein. Sehen Sie sich das Diagramm unten. Der Euro hat sich auf die Unterstützung Ebenen und der Forex-Trader mit nur einem Spot-Trading-Fähigkeit gekommenExotische Option Was ist eine exotische Option Eine exotische Option ist eine Option, die in der Struktur unterscheidet sich von gemeinsamen amerikanischen oder europäischen Optionen in Bezug auf die zugrunde liegenden Vermögenswert oder die Wie und wann der Investor eine gewisse Auszahlung erhält. Exotische Optionen sind in der Regel viel komplexer als plain Vanilla-Optionen, wie Anrufe und stellt, dass der Handel an einer Börse. BREAKING DOWN Exotische Option Aufgrund der Komplexität und Anpassung der exotischen Optionen, handeln sie über den Ladentisch und es gibt viele verschiedene Arten von exotischen Optionen zur Verfügung. Ein Typ ist als Wahloption bekannt. Dieses Instrument ermöglicht einem Anleger zu entscheiden, ob die Optionen ein Put oder Call an einem bestimmten Punkt während der Optionen Leben ist. Da sich diese Option über die Haltedauer ändern kann. Es ist nicht an regulären Börsen zu finden, weshalb es als eine exotische Option klassifiziert ist. Andere Arten von exotischen Optionen sind: Barrier-Optionen. Asiatische Optionen. Digitale Optionen und zusammengesetzte Optionen. unter anderen. Exotische Option Beispiele Während es viele Arten von exotischen Optionen zur Verfügung, unten sind Details von drei der häufiger gehandelt werden. Zusammengesetzte Optionen sind Optionen, die dem Eigentümer das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung, eine andere Option zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben. Typischerweise ist der zugrunde liegende Vermögenswert einer Call - oder Put-Option eine Equity-Sicherheit, aber der zugrunde liegende Vermögenswert einer zusammengesetzten Option ist immer eine andere Option. Zusammengesetzte Optionen kommen in vier Arten: Anruf auf Anruf, Anruf auf setzen, setzen an setzen und setzen auf Anruf. Diese Optionen werden häufig in Devisen - und Rentenmärkten eingesetzt. Barrier-Optionen sind ähnlich wie Plain-Vanilla-Anrufe und Puts, aber nur aktiviert oder erloschen, wenn die zugrunde liegenden Vermögenswert trifft auf bestimmte Preisniveaus. In diesem Sinne springt der Wert der Barrier-Optionen sprungweise auf und ab, statt in kleinen Schritten zu wechseln. Diese Optionen werden üblicherweise an den Devisen - und Aktienmärkten gehandelt. Diese exotischen Optionen kommen auch in vier Typen: up-and-out, down-and-out, up-and-in und down-and-in. Zum Beispiel kann eine Barrier-Option mit einem Knock-out-Preis von 100 auf eine Aktie geschrieben werden, die derzeit bei 80 gehandelt wird. Die Option verhält sich wie normal von Preisen von 80 bis 99,99, aber sobald der zugrunde liegende Aktienkurs 100 Treffer, Wird die Option ausgeklopft und wird wertlos. Chooser Optionen geben dem Besitzer eine bestimmte Zeit zu entscheiden, ob die Option, die sie besitzen, eine europäische Call-Option oder eine europäische Put-Option wird. Diese Arten von Optionen werden in der Regel auf dem Aktienmarkt, vor allem auf Indizes verwendet. Chooser Optionen sind eine gute Wahl, wenn große Preisschwankungen in der nahen Zukunft erwartet werden, und kann in der Regel für eine niedrigere Kosten als eine Call-und Put-Option straddle. What039s der Unterschied zwischen einer regelmäßigen Option und eine exotische Option vor dem Erlernen über exotische Optionen gekauft werden . Sollten Sie ein ziemlich gutes Verständnis der regelmäßigen Optionen haben. Beide Arten von Optionen teilen die Idee, das Recht auf Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes in der Zukunft, aber die Art und Weise Investoren realisieren Gewinne mit diesen Optionen können sich erheblich unterscheiden. Einfach ausgedrückt, ist eine exotische Option jede Art von Option außer der Standard-Anrufe und Puts auf großen Börsen gefunden. Ein Anleger, der eine Kaufoption kauft, hat im Wesentlichen ein standardisiertes Recht erworben, einen bestimmten Betrag eines Basiswertes zum vereinbarten Ausübungspreis zu erwerben. Während eine Put-Option dem Anleger das Recht einräumt, den bestimmten Vermögenswert am Streik zu verkaufen, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt. Diese regelmäßige Optionen sind auch als Plain Vanilla Optionen bekannt. Exotische Optionen können ganz anders sein, wie diese Beispiele zeigen: Chooser Option. Eine Option, die dem Anleger das Recht gibt, zu entscheiden, ob die Option ein Put oder ein Call zu einem bestimmten Zeitpunkt während des Optionslebens ist. Im Gegensatz zu regulären Optionen, die als Call oder Put zu Beginn gekauft werden, können diese exotischen Optionen während der Laufzeit der Option ändern. Barrier-Option. Eine Art von Option, deren Auszahlung davon abhängt, ob der Basiswert einen bestimmten Preis erreicht oder überschritten hat. Das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Ausübungspreis zu erwerben, tritt nur ein, wenn der Kurs auf die vereinbarte Barriere trifft. Dies ist im Gegensatz zu einer regulären Option, weil der Inhaber einer Vanilla-Option kann den Basiswert zu dem Ausübungspreis kaufen, jederzeit nach der Gründung. Asiatische Option. Wer in regelmäßigen Optionen investiert, wird seine Volatilität belegen. Asiatische Optionen sind eine gute Möglichkeit, diese Volatilität zu reduzieren. Diese exotischen Optionen haben eine Auszahlung, die abhängig von den durchschnittlichen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes über einen bestimmten Zeitraum im Gegensatz zu bei Fälligkeit. Auch als durchschnittliche Option bekannt. Der letzte Unterschied zwischen exotischen Optionen und regelmäßige Optionen hat mit, wie sie handeln. Regelmäßige Optionen bestehen aus Anrufen und Puts und können an wichtigen Börsen wie der Chicago Board Options Exchange gefunden werden. Exotische Optionen werden hauptsächlich über den Ladentisch gehandelt. Das heißt, sie sind nicht an einer formellen Börse notiert, und die Bedingungen der Optionen werden in der Regel von Brokersdealers ausgehandelt und sind in der Regel nicht standardisiert, da sie mit regelmäßigen Optionen sind. Weitere Informationen finden Sie in unserem Tutorial. Verstehen Sie, wie Optionen in bullish und bearish Märkte verwendet werden können, und lernen Sie die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung und bestimmte. Antwort lesen Erfahren Sie mehr über die Schwierigkeit, sowohl Call - als auch Put-Optionen zu handeln. Ermitteln Sie, wie Put-Optionen Gewinne mit zugrunde liegenden Vermögenswerten erzielen. Read Answer Erfahren Sie mehr über die Investition in Put-Optionen und die damit verbundenen Risiken. Erläutern Sie, wie Optionen Risiken bieten können, die genau definiert sind. Antwort lesen Als schnelle Zusammenfassung sind Optionen Finanzderivate, die ihren Inhabern das Recht geben, ein bestimmtes Vermögen zu kaufen oder zu verkaufen. Antwort lesen Ja. Optionen für den Handel in fast jeder Art von Investitionen, die in einem Markt handelt. Die meisten Investoren sind vertraut. Lesen Antwort Die Einbeziehung von Optionen in alle Arten von Anlagestrategien hat schnell an Popularität bei einzelnen Investoren gewachsen. Lesen Sie Antwort